My Company Aktienoptionen

Wie funktionieren Aktienoptionen Job-Anzeigen in den Kleinanzeigen erwähnen Aktienoptionen immer häufiger. Unternehmen bieten diesen Vorteil nicht nur für Top-bezahlte Führungskräfte, sondern auch für Mitarbeiter und Mitarbeiter. Was sind Aktienoptionen Warum sind Unternehmen, die ihnen anbieten, haben die Mitarbeiter einen Gewinn garantiert, nur weil sie Aktienoptionen haben. Die Antworten auf diese Fragen geben Ihnen eine viel bessere Vorstellung von dieser zunehmend populären Bewegung. Lässt uns mit einer einfachen Definition von Aktienoptionen beginnen: Aktienoptionen von Ihrem Arbeitgeber geben Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien Ihrer Firmenbestände während einer Zeit und zu einem Preis zu kaufen, den Ihr Arbeitgeber spezifiziert. Sowohl privat als auch öffentlich gehaltene Unternehmen stellen aus verschiedenen Gründen Optionen zur Verfügung: Sie wollen gute Arbeiter anziehen und halten. Sie wollen, dass ihre Mitarbeiter sich wie Besitzer oder Partner im Geschäft fühlen. Sie wollen Fachkräfte einstellen, indem sie eine Entschädigung anbieten, die über ein Gehalt hinausgeht. Dies gilt insbesondere für Start-up-Unternehmen, die so viel Geld wie möglich halten wollen. Gehen Sie auf die nächste Seite, um zu erfahren, warum Aktienoptionen von Vorteil sind und wie sie den Mitarbeitern angeboten werden. Drucken x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx208x20Marchx202017 hrefCitation amp DateMy Unternehmen wird Acquired: Was ist mit meinem Stock Options (Teil 1) Die wichtigsten Punkte Ihr Unternehmen kann nicht kündigen tatsächlich zugeteilten Optionen geschieht, es sei denn, der Plan es erlaubt zu stornieren Alle ausstehenden Optionen (sowohl unbesetzt als auch veräußerte) bei einem Kontrollwechsel. In dieser Situation kann Ihr Unternehmen die offenen Optionen zurückkaufen. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf dem, was passiert mit Ihren unbesetzten Optionen. Einige Pläne bieten Spielraum für Ihre Vorstandsmitglieder (oder ihre benannten Ausschuss), um die Besonderheiten der Beschleunigung der nicht ausgezahlten Optionen zu bestimmen. Die Vereinbarungen können dem Vorstand ein absolutes Ermessen vermitteln, ob die Ausübung überhaupt beschleunigt werden soll. Alternativ können die Lagerplandokumente eine Beschleunigung erfordern. Redakteure Hinweis: Für die Behandlung von Restricted Stock und RSUs in MA, siehe die FAQs über die Auswirkungen und Steuern. Eine andere FAQ umfasst Performance-Aktien. Ihre Firma wird erworben. Sie machen sich Sorgen um Ihren Job und Ihre wertvollen Aktienoptionen zu verlieren. Was passiert mit Ihren Optionen hängt von den Bedingungen Ihrer Optionen, die Angebote Begriffe und die Bewertung Ihrer Unternehmen Lager. Teil 1 dieser Serie untersucht die Bedeutung Ihrer Optionen Begriffe. Die Bedingungen Ihrer Optionen Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Ihre Aktienoptionsbestimmungen treten an mindestens zwei Stellen auf: (1) in der einzelnen Finanzhilfevereinbarung und (2) im Plan. Sie erhielten beide mit Ihrem option grant Paket. Die Begriffe, die für Fusionen und Übernahmen gelten, finden sich in den Abschnitten über die Änderung der Kontroll - oder Qualifizierungsveranstaltungen. Abhängig von den betrieblichen Praktiken und der Flexibilität, die es im Plan hat, können einzelne Zuschussvereinbarungen spezifische Bedingungen für Akquisitionen haben, die entweder imitieren oder detaillierter sind als die Bedingungen des Plandokuments, unter denen der Zuschuss erfolgt ist, Verweise auf den Plan. Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Die Vereinbarungen stellen vertragliche Rechte dar, die Sie mit Ihrem Arbeitgeber haben. Ihr Unternehmen kann nicht einseitig beabsichtigte Optionen beenden, es sei denn, der Plan erlaubt es, alle ausstehenden Optionen (sowohl unbesetzt als auch veräußerte) bei einer Änderung der Kontrolle zu stornieren. In dieser Situation kann Ihr Unternehmen die offenen Optionen zurückkaufen. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf dem, was passiert mit Ihren unbesetzten Optionen. Wenn Ihr Unternehmen (das Ziel) in den Käufer nach dem Staatsrecht, dem üblichen Erwerbsformular, verschmilzt, erbt er die vertraglichen Verpflichtungen der Targets. Diese Verpflichtungen beinhalten untergeordnete Optionen. Daher sollten Ihre Freizügigkeitsoptionen in einem Fusionsreorganisations-Szenario intakt bleiben. Überprüfen Sie die Vereinbarungen, um sicher zu sein, aber. Bei einer Vermögensübernahme kauft der Käufer die Vermögenswerte Ihres Unternehmens, anstatt seinen Bestand. In dieser Situation, die bei kleineren und vor-IPO-Angeboten häufiger vorkommt, werden Ihre Rechte aus den Vereinbarungen nicht auf den Käufer übertragen. Ihre Firma als juristische Person wird schließlich liquidieren, verteilen jede Eigenschaft (z. B. Bargeld). Schauen Sie, was Ihr Unternehmen im Austausch für seine Vermögenswerte und bei allen Liquidation Vorlieben, dass die Vorzugsaktien Investoren (z. B. Venture Capital Unternehmen) haben, um zu bestimmen, was Sie für Ihre Freizügigkeitsoptionen erhalten können. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf dem, was passiert mit Ihren unbesetzten Optionen. Einige Pläne bieten Spielraum für Ihre Vorstandsmitglieder (oder ihre benannten Ausschuss), um die Besonderheiten der Beschleunigung der nicht ausgezahlten Optionen zu bestimmen. Die Vereinbarungen können dem Vorstand ein absolutes Ermessen vermitteln, ob die Ausübung überhaupt beschleunigt werden soll. Alternativ können die Lagerplandokumente eine Beschleunigung erfordern. In seiner 2013 Inland Stock Plan Design Umfrage. Die Nationale Vereinigung der Stockplan Professionals (NASPP) erhielt folgende Daten von der Beantwortung von Unternehmen über ihre Behandlung von Aktienzuschüssen bei Kontrollwechsel. Automatisch: 4 Bei Boards Diskretion: 6 Die Auslöser für Beschleunigung beinhalten in der Regel eine numerische Schwelle. Die Vereinbarungen oder der Vorstand können vorsehen, dass eine der folgenden (oder anderen) Ereignissen ein Beschleunigungsereignis darstellen: Mehr als 50 der Vorstandssitze ändern sich, und diese Änderungen wurden nicht durch das aktuelle Gremium (dh eine feindliche Übernahme) oder den Kauf von Mindestens 40 des stimmberechtigten Aktienbestandes der Gesellschaft durch eine Einzelperson, ein Unternehmen oder eine Gruppe oder eine Genehmigung durch die Aktionäre einer Fusion, einer Reorganisation oder einer Konsolidierung, wenn mehr als 60 der Gesellschaft im Besitz der bisherigen Nichtaktionäre ( Dh ein Erwerb durch eine andere Körperschaft) oder Genehmigung durch die Aktionäre von 60 oder mehr Liquidation oder Auflösung der Gesellschaft oder Genehmigung durch die Aktionäre von einem Verkauf von Vermögenswerten mit mindestens 60 der Geschäftstätigkeit. Nach einigen Plänen kann eine Kombination von Ereignissen für eine Beschleunigung der Ausübung erforderlich sein, wie die Kombination einer Abstufung oder Kündigung ohne Ursache und eine Fusion. Der Betrag der Beschleunigung kann je nach Kombination von Kriterien variieren. Zum Beispiel können Sie eine 25 Beschleunigung bei einer Änderung der Kontrolle erhalten, aber diese Beschleunigung kann bis zu 75 gehen, wenn Sie ohne Ursache als Folge der Änderung der Kontrolle beendet werden. Mechanik der Beschleunigung Beschleunigung nimmt in der Regel eine von zwei Formen: Alle Ihre unbesetzten Optionen wetten sofort oder ein Teil Ihrer unbesetzten Optionen beschleunigt (Teilbeschleunigung). Wenn Pläne teilweise beschleunigen Optionen, die Bestimmungen variieren stark. Die Beschleunigung kann auf der Zeit basieren. Zum Beispiel können Optionen, die sonst in den nächsten zwölf Monaten übernommen hätten, sofort ausübbar sein, oder eine zusätzliche 10 Ihrer Optionen können für jedes ein Jahr des Dienstes an die Firma übertragen werden. Wenn Sie einen abgestuften Ausübungsplan haben, ist eine andere gängige Methode, Ihren ausgeglichenen Prozentsatz um den gleichen Betrag zu beschleunigen, in dem Sie bereits vertraut sind. Zum Beispiel, wenn Sie zum Zeitpunkt der Änderung der Kontrolle 50 sind, dann würden 50 der unbeschnittenen Optionen beschleunigen, so dass Sie 75 sofort danach sein würden. Downside of Acceleration Sie können glauben, dass beschleunigte Weste, die durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist, eine Pro-Mitarbeiter-Funktion Ihres Aktienplans ist. Allerdings kann es eine Einschränkung sein. Ein Käufer kann sich für den Erwerb Ihres Unternehmens interessieren, aber die Bestimmungen in den Optionsvereinbarungen können Ihr Unternehmen zu einem weniger attraktiven Ziel machen. Sie können glauben, dass beschleunigte Weste, die durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist, eine Pro-Mitarbeiter-Funktion Ihres Aktienplans ist. Allerdings kann es eine Einschränkung sein, was beeinflusst, wie ein Deal strukturiert ist, sowie die Kosten für Ihr Unternehmen und den Käufer. Es kann sogar dazu führen, dass der Deal überhaupt nicht passiert. Käufer sind zum Beispiel betroffen, dass beschleunigte Weste könnte dazu führen, dass wertvolle Mitarbeiter zu verlassen, nachdem sie Cash-In aus allen ihren Optionen direkt nach dem Abschluss. So können Optionen ihre Kraft als Retentionswerkzeug verlieren. Wenn die Vereinbarungen dem Vorstand Platz geben oder schweigen, wird die strategische Position Ihres Unternehmens bei der Verhandlung mit dem übernehmenden Unternehmen über die Verkaufsbedingungen oft die Beschleunigung vorantreiben. Timing Of Acceleration Acceleration tritt am häufigsten kurz vor dem Fusions - oder Qualifying-Event auf. Der tatsächliche Zeitpunkt der Beschleunigung ist in der Regel der wirksame Zeitpunkt der Fusion oder qualifizierende Veranstaltung, die wahrscheinlich erfordert Aktionär Genehmigung. Beschleunigung tritt am häufigsten kurz vor dem Fusions - oder Qualifizierungsereignis auf. Die nicht ausgeübten Optionen werden in der Regel nicht früher als das Datum der Schließung beschleunigt, falls der Deal nicht durchläuft. Sollte das Geschäft nicht schließen, werden Ihre Optionen nicht beschleunigt. Überprüfen Sie Ihre Plandokumente zur Anleitung zum Zeitpunkt. Wenn nicht spezifiziert, ist das Timing der Beschleunigung auf der Bretter-Diskretion. ISO-Beschleunigungsfalle Unter den Anforderungen an ISO-Optionen, die in den FAQs auf dieser Website detailliert sind, ist die Regel, dass nicht mehr als 100.000 im Wert von ISOs erstmals ausgeübt werden können (dh zum ersten Mal ausgeübt werden) ein Jahr. Die Berechnung für diese Grenze basiert auf dem Wert der zugrunde liegenden Aktie, wenn die Optionen anfänglich gewährt werden. Wenn die Beschleunigung der Ausübung aufgrund einer Änderung der Kontrolle mehr ISOs in einem einzigen Jahr ausüben wird, kann dies dazu führen, dass alle neu ausgeübten Optionen mit einem kombinierten Zuschusswert über 100.000 NQSOs sind. Die Beschleunigung der ISO-Vesting kann dazu führen, dass einige ISOs zu NQSOs werden. Zum Beispiel, wenn Sie ursprünglich erwartet haben, um 50.000 Wert von ISOs in diesem Jahr wohnen, aber wegen einer Beschleunigung in der Ausübung, können Sie jetzt 150.000 Wert von ISOs zum ersten Mal in diesem Jahr ausüben, die neuesten 50.000 Wert der Vesting Aktienoptionen werden Umwandlung in NQSOs, wenn Sie dies tun. Sie können nicht cherry-pick, welche Optionen werden NQSOs. Die Reihenfolge der Umwandlung von ISO nach NQSO in einem Multi-Grant-Szenario (wo die 100.000 Grenze überschritten wird) basiert auf dem Alter des Zuschusses. Die jüngsten Zuschüsse werden zuerst umgebaut. Die frühesten Stipendien erhalten die ISO-Behandlung. Obwohl es über den Umfang dieser Website hinausgeht, kann die Beschleunigung der Ausübung auch Probleme unter den IRS-Fallschirmspringen für hochkompensierte Führungskräfte oder Mitarbeiter verursachen. Wenn Sie besorgt sind, dass Sie in diese Gruppe fallen, sehen Sie eine verwandte FAQ und überprüfen Sie mit Ihrem Arbeitgeber. Wenn Ihr Arbeitgeber die Antwort nicht kennt oder Ihnen mitteilt, dass Sie in diese Kategorie fallen, suchen Sie professionelle Steuerberatung. Teil 2 dieser Serie wird Adresse, wie die Bedingungen des Deal und die Bewertung Ihres Unternehmens beeinflussen Ihre Aktienoptionen. Teil 3 wird die steuerliche Behandlung abdecken. Richard Lintermans ist jetzt Steuerberater im Büro des Schatzamtes an der Princeton University. Als er diese Artikel schrieb, war er Direktor bei der Steuerberatungsgesellschaft WTAS in Seattle. Dieser Artikel wurde ausschließlich für Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch seine ehemalige Firma entschädigten uns im Austausch für seine Veröffentlichung. Teilen Sie diesen Artikel: Verständnis der Mitarbeiter-Aktienoptionen Hat Ihr neuer Job Aktienoptionen für Sie Für viele ist ein großer Anreiz, einem neuen Unternehmen beizutreten. Google (GOOG) muss das hochkarätigste Beispiel sein, mit den legendären Geschichten von Tausenden von Originalmitarbeitern, die Multimillionäre werden, einschließlich der hauseigenen Masseurin. Unten ist einige Informationen, um Ihnen zu helfen, Aktienoptionen ein wenig besser zu verstehen, wenn youre verwirrt darüber, wie sie funktionieren. Wie die Aktienoptionen funktionieren Obwohl Mitarbeiteraktienoptionen seit der globalen Finanzschmelze ein bisschen Glanz verloren haben - immer mehr durch beschränkte Aktien ersetzt werden - ist für fast ein Drittel des Wertes der Executive Incentive Pakete nach Entschädigungsberatung James F. Reda Associates. Want Aktienoptionen Youre finden sie schwerer zu finden, in diesen Tagen, vor allem aufgrund von Änderungen in der Steuergesetze und jüngsten Rückschlag von Mitarbeitern, die für Unternehmen, die von der Rezession zerschlagen und müde von halten out-of-the-money, wertlose Optionen . In der Tat, Mitarbeiter-Aktienoptionen sprang in der Popularität zurück im Jahr 1999. Aber wenn Sie ein Gig mit Optionen, Heres, wie es funktioniert wird. Die gewährten Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Ihren Firmenbestand zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt und zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Nutzen Sie GOOG als Beispiel. Lass uns sagen, dass du unter den glücklichen Nooglers war, die zurückgezahlt wurden, als GOOG Aktienoptionen bei 500 ausstellte. Sie haben das Recht, 1000 Aktien zu 500 (den Stipendienpreis) nach zwei Jahren (die Wartezeit) zu kaufen, und Sie haben zehn Jahre, um die ausüben zu können Optionen (Aktien kaufen). Wenn der Googles-Aktienkurs unter 500 liegt, wenn deine Aktien ausgegeben sind, sind sie aus dem Geld und du bist aus Glück. Sie müssen nicht die Aktien mit einem Verlust zu kaufen, sie nur auslaufen wertlos, es sei denn, die Aktie rebounds und bekommt über seinem Ausübungspreis - oder wenn das Unternehmen großzügig beschließt, den ursprünglichen Ausübungspreis neu zu bewerten. Aber wenn GOOG über 1000 ist, wie es jetzt ist, knacken Sie den Champagner youre in das Geld Sie können 1000 Aktien bei 500 kaufen, dann verkaufen sie und Tasche einen halben Million Dollar Gewinn. Achten Sie nur auf die darauffolgende Steuerrechnung. In einigen Fällen können Sie Ihre Optionen ausüben und halten Sie dann an der Aktie für mindestens ein Jahr vor dem Verkauf und zahlen einen niedrigeren Steuersatz. Optionen haben eine Reihe von steuerlichen Konsequenzen zu berücksichtigen. Wenn Sie Fragen zu Ihren Aktienoptionen haben, fragen Sie einen Berater. Der Nachteil der Mitarbeiteraktienoptionen Trotz dieser Tatsache, dass Optionen Millionäre aus Masseur machen können, gibt es einige Nachteile: Aktienoptionen können etwas kompliziert sein. Zum Beispiel haben verschiedene Arten von Aktienoptionen unterschiedliche steuerliche Konsequenzen. Es gibt nicht qualifizierte Optionen und Anreizaktienoptionen (ISOs), die beide spezifische Steuerauslöser haben. Optionen können wertlos ablaufen. Stellen Sie sich den Nervenkitzel eines Stipendiums vor, gefolgt von der Qual eines Aktienflops. Anstatt als Anreiz des Mitarbeiters zu handeln, können Optionen, die für eine Stolpersteine ​​ausgegeben werden, die Moral verletzen. Wissend, wann und wie man Aktienoptionen ausüben kann Nerven-Wracking sein. Hat die Aktie ihren Höhepunkt erreicht Willst du jemals von historischen Tiefstständen zurückspringen Übung und halten oder üben und verkaufen Und du kannst viel zu investieren in Aktien des Unternehmens. Ein Haufen von Optionen kann zu einem Windfall oder einem Untergang führen. Du kannst einfach nur auf sie gehen, bis sie im Geld und in deiner Tasche sind. Mitarbeiteraktienoptionen können ein außerordentlicher Vermögensbauer sein. Mit einem steigenden Aktienkurs und einer Weste Leiter, ist es fast wie ein erzwungenes Sparkonto. Und das kann eine Option wert sein. Neda Jafarzadeh ist Finanzanalytikerin für NerdWallet. Eine Website gewidmet, um Investoren zu helfen, bessere finanzielle Entscheidungen mit ihrem Geld zu machen. Die Ansichten und Meinungen, die hierin zum Ausdruck gebracht werden, sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die der NASDAQ OMX Group, Inc. I n April 2012 Ich schrieb einen Blog-Eintrag mit dem Titel The 12 Crucial Questions About Stock Options. Es war eine umfassende Liste von Optionen-bezogenen Fragen, die Sie benötigen, um zu fragen, wenn Sie ein Angebot erhalten, um ein privates Unternehmen zu besuchen. Basierend auf dem hervorragenden Feedback erhielt ich von unseren Lesern auf diese und nachfolgende Beiträge über Optionen, Im jetzt erweitert die ursprüngliche Post ein bisschen. Ive getan nur ein wenig Aktualisierung und stellte zwei neue Fragen daher die leichte Titelveränderung: Die 14 entscheidenden Fragen über Aktienoptionen. Das nächste Mal, wenn jemand Ihnen 100.000 Möglichkeiten bietet, sich ihrer Firma anzuschließen, wird es nicht zu aufgeregt. Über meine 30-jährige Karriere im Silicon Valley, sah Ive viele Mitarbeiter in die Falle der Fokussierung auf die Anzahl der Optionen, die sie angeboten wurden fallen. (Schnelle Definition: Eine Aktienoption ist die richtige, aber nicht die Verpflichtung, einen Teil des Unternehmensbestandes zu einem gewissen Punkt in der Zukunft zum Ausübungspreis zu kaufen.) In Wirklichkeit ist die Rohzahl eine Art und Weise, wie die Unternehmen auf den Mitarbeitern spielen Naivet Was wirklich zählt, ist der Prozentsatz des Unternehmens, den die Optionen darstellen, und die Schnelligkeit, mit der sie sich befinden. Wenn Sie ein Angebot erhalten, um sich einer Firma anzuschließen, fragen Sie diese 14 Fragen, um die Attraktivität Ihres Optionsangebots zu ermitteln: 1. Welcher Prozentsatz des Unternehmens macht die angebotenen Optionen aus. Dies ist die wichtigste Frage. Offensichtlich, wenn es um Optionen geht eine größere Anzahl ist besser als eine kleinere Zahl, aber prozentuale Besitz ist, was wirklich zählt. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen 100.000 Optionen von 100 Millionen Aktien im Umlauf bietet und ein anderes Unternehmen bietet 10.000 Optionen von 1 Million Aktien ausstehend dann ist das zweite Angebot 10-mal so attraktiv. Stimmt. Das kleinere Aktienangebot in diesem Fall ist viel attraktiver, denn wenn das Unternehmen erworben wird oder öffentlich geht, dann werden Sie 10 Mal so viel wert sein (für alle, die im Schlaf oder Koffein fehlen, Ihr 1 Anteil der Firma in diesem letzteren Angebot trumpft die 0,1 der ersteren). 2. Sind Sie alle Anteile an den insgesamt ausstehenden Aktien für die Zwecke der Berechnung des Prozentsatzes über Einige Unternehmen versuchen, ihre Angebote attraktiver zu machen, indem sie den Besitz Prozentsatz Ihr Angebot repräsentiert mit einer kleineren Aktien zählen als das, was sie konnten. Um den Prozentsatz größer erscheinen zu lassen, darf das Unternehmen nicht alles enthalten, was es im Nenner sein soll. Youll möchte sicherstellen, dass das Unternehmen vollständig verwässerte Aktien ausgibt, um den Prozentsatz zu berechnen, einschließlich aller der folgenden: StammaktienRestricted Aktien Einheiten Bevorzugte Aktien Optionen ausstehend Ungeteilte Aktien im Options-Pool Warrants Es ist eine riesige rote Fahne, wenn ein potenzieller Arbeitgeber nicht bekannt zu geben Ihre Anzahl ausstehender Aktien, sobald Sie das Angebot erreicht haben. Es ist in der Regel ein Signal, dass sie etwas haben sie versuchen zu verstecken, was ich bezweifeln ist die Art von Unternehmen, für die Sie arbeiten möchten. 3. Was ist der Marktkurs für Ihre Position Jeder Job hat einen Marktzins für Gehalt und Eigenkapital. Marktpreise sind in der Regel durch Ihre Job-Funktion und Seniorität und Ihre potenziellen Arbeitgeber Anzahl der Mitarbeiter und Standort bestimmt. Wir haben unser Startup Salary amp Equity Compensation Tool gebaut, um Ihnen zu helfen, zu bestimmen, was ein faires Angebot umfasst. 4. Wie wird Ihre vorgeschlagene Option gewährt, um den Markt zu vergleichen Ein Unternehmen hat in der Regel eine Politik, die seine Option Zuschüsse relativ zu Marktdurchschnitten platziert. Einige Unternehmen zahlen höhere Gehälter als Markt, so dass sie weniger Eigenkapital bieten können. Manche machen das Gegenteil. Manche geben dir eine Wahl. Alles, was gleich ist, desto erfolgreicher das Unternehmen, das niedrigere Perzentil-Angebot, das sie normalerweise bereit sind zu bieten. Zum Beispiel, ein Unternehmen wie Dropbox oder Uber ist wahrscheinlich zu bieten Eigenkapital unter dem 50. Perzentil, weil die Gewissheit der Belohnung und die wahrscheinliche Größe des Ergebnisses ist so groß in Bezug auf absolute Dollars. Gerade weil Sie denken, dass Sie herausragend sind, bedeutet nicht, dass Ihr zukünftiger Arbeitgeber ein Angebot im 75. Perzentil machen wird. Perzentil ist am meisten von der Arbeitgeber Attraktivität bestimmt. Youll wollen wissen, was Ihre potenzielle Arbeitgeber Politik ist, um Ihr Angebot im richtigen Zusammenhang zu bewerten. Welcher Prozentsatz des Unternehmens bietet die angebotenen Optionen Dies ist die wichtigste Frage. 5. Was ist der Sperrplan Der typische Warteplan ist über vier Jahre mit einer einjährigen Klippe. Wenn du vor der Klippe abreisen würdest, bekommst du nichts. Nach der Klippe, Sie sofort Weste 25 Ihrer Aktien und dann Ihre Optionen Weste monatlich. Alles andere als das ist seltsam und sollte dazu führen, dass Sie das Unternehmen weiter in Frage stellen. Einige Unternehmen könnten fünfjährige Ausübung verlangen, aber das sollte Ihnen Pause geben. 6. Gibt es irgendetwas passiert mit meinen freigegebenen Aktien, wenn ich verlasse, bevor meine gesamte Wartezeitplan abgeschlossen ist. In der Regel erhalten Sie alles, was Sie wohnen, solange Sie innerhalb von 90 Tagen nach Verlassen Ihres Unternehmens ausüben. Bei einer Handvoll von Unternehmen hat das Unternehmen das Recht, Ihre ausgegebenen Aktien zum Ausübungspreis zurückzukaufen, wenn Sie das Unternehmen vor einem Liquiditätsereignis verlassen. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass, wenn Sie ein Unternehmen in zwei oder drei Jahren verlassen, sind Ihre Optionen nichts wert, auch wenn einige von ihnen haben. Skype und seine Unterstützer kamen im vergangenen Jahr für eine solche Politik. 7. erlauben Sie eine frühzeitige Ausübung meiner Optionen, die es den Mitarbeitern ermöglicht, ihre Optionen auszuüben, bevor sie sich begeben haben, ein Steuervorteil für die Arbeitnehmer sein können, weil sie die Möglichkeit haben, ihre Gewinne mit langfristigen Kapitalertragsraten besteuert zu haben. Diese Funktion wird in der Regel nur für frühe Mitarbeiter angeboten, weil sie die einzigen sind, die davon profitieren könnten. 8. Gibt es eine Beschleunigung meiner Weste, wenn das Unternehmen erworben wird Lets sagen, dass Sie in einem Unternehmen für zwei Jahre arbeiten und dann wird es erworben. Sie können sich der Privatfirma angeschlossen haben, weil Sie nicht für ein großes Unternehmen arbeiten wollten. Wenn ja, würden Sie wahrscheinlich wollen einige Beschleunigung, so dass Sie das Unternehmen nach der Akquisition verlassen konnte. Viele Unternehmen bieten auch eine zusätzliche sechs Monate der Ausübung bei der Akquisition, wenn Sie gefeuert werden. Sie wollen nicht eine Gefängnisstrafe in einer Firma, die Sie nicht bequem mit, und natürlich eine Entlassung ist nicht ungewöhnlich nach einer Akquisition zu dienen. Aus der Perspektive des Unternehmens, der Nachteil des Angebots Beschleunigung ist der Erwerber wird wahrscheinlich zahlen einen niedrigeren Anschaffungspreis, weil es möglicherweise mehr Optionen zu ersetzen, um die Menschen, die früh zu verlassen. Aber Beschleunigung ist ein potentieller Nutzen, und es ist eine wirklich nette Sache zu haben. 9. Werden die Optionen zu einem fairen Marktwert bewertet, der durch eine unabhängige Beurteilung ermittelt wird Was ist der Ausübungspreis im Verhältnis zum Preis der Vorzugsaktie, die in Ihrer letzten Runde ausgegeben wurde. Venture Capital-backed Startups stellen Optionen für Mitarbeiter zu einem Ausübungspreis dar, der einen Bruchteil dessen ist Die Investoren zahlen. Wenn Ihre Optionen in der Nähe des Wertes der Vorzugsaktie festgesetzt werden, haben die Optionen weniger Wert. Wenn du diese Frage stellst, suchst du einen großen Rabatt. Aber ein Rabatt von mehr als 67 wird wahrscheinlich von der IRS ungünstig angesehen werden und könnte zu einer unerwarteten Steuerpflicht führen, weil Sie eine Steuer auf einen Gewinn, der aus der Ausgabe von Optionen zu einem Ausübungspreis unter dem fairen Marktwert resultiert, verdanken würde. Wenn die Vorzugsaktie ausgegeben wurde, sagen wir, bei einem Wert von 5 a Aktie, und Ihre Optionen haben einen Ausübungspreis von 1 pro Aktie gegenüber dem fairen Marktwert von 2 pro Aktie, dann youll wahrscheinlich schulden Steuern auf Ihren unlauteren Nutzen, der ist Der Unterschied zwischen 2 und 1. Vergewissern Sie sich, dass das Unternehmen voll verwässerte Aktien ausstehend, um Ihren Prozentsatz zu berechnen 10. Wann war Ihre vorgeschlagene Arbeitgeber letzte Stammaktien Bewertung nur Boards of Directors können technisch ausstellen Optionen, so dass Sie in der Regel nicht wissen, die Ausübungspreis von Die Optionen in deinem Angebotsbrief, bis dein Vorstand als nächstes zusammenkommt. Wenn Ihr vorgeschlagener Arbeitgeber privat ist, dann muss Ihr Vorstand den Ausübungspreis Ihrer Optionen bestimmen, was als 409A-Gutachten bezeichnet wird (der Name, 409A, stammt aus dem Regierungsabschnitt des Steuerkennzeichens). Wenn es eine lange Zeit seit der letzten Einschätzung ist, muss das Unternehmen noch einen anderen machen. Höchstwahrscheinlich bedeutet das, dass dein Ausübungspreis steigt, und entsprechend werden deine Optionen weniger wertvoll sein. 409A Gutachten werden in der Regel alle sechs Monate durchgeführt. 11. Was hat die letzte Runde Wert der Firma bei Der Wert sagt Ihnen den Kontext für, wie wertvoll Ihre Optionen sein könnte. Stammaktien ist nicht so viel wert wie Vorzugsaktie, bis Ihr Unternehmen erworben wird oder geht öffentlich, also fallen Sie nicht für ein Verkaufsgespräch, das den Wert Ihrer vorgeschlagenen Optionen zum spätesten Vorzugspreis fördert. Wieder eine riesige rote Fahne, wenn ein zukünftiger Arbeitgeber die Bewertung nicht von ihrer Finanzierung offenbart, sobald Sie die Angebotsphase erreicht haben. Es ist in der Regel ein Signal, dass sie etwas haben sie versuchen zu verstecken, was ich bezweifeln ist die Art von Unternehmen, für die Sie arbeiten möchten. 12. Wie lange wird Ihre aktuelle Finanzierung letzte Zusätzliche Finanzierungen bedeuten zusätzliche Verdünnung. Wenn eine Finanzierung bevorsteht, dann müssen Sie überlegen, was Ihr Eigentum nach der Finanzierung (d. H. Einschließlich der neuen Verwässerung), um einen fairen Vergleich mit dem Markt zu machen. Verweise auf Frage Nummer eins, warum dies wichtig ist. 13. Wie viel Geld hat das Unternehmen aufgewachsen Dies könnte kontraintuitiv erscheinen, aber es gibt viele Fälle, wo Sie schlechter sind in einer Firma, die eine Menge Geld gegen ein wenig erhöht hat. Das Problem ist eine der Liquiditätspräferenz. Venture Capital Investoren erhalten immer das Recht, die Erlöse aus dem Verkauf des Unternehmens in einem Downside-Szenario bis zu dem Betrag, den sie investiert haben, zu erheben (mit anderen Worten, vorrangiger Zugang zu allen Erlösen). Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen 40 Millionen Dollar angehoben hat, dann werden alle Erlöse an die Investoren in einem Verkauf von 40 Millionen oder weniger gehen. Ermitteln und vergleichen Sie den aktuellen Marktzins für Ihre Position zu Ihrem Angebot und versuchen Sie ebenfalls, jede vorgeschlagene Option Zuschuss auf den Markt zu vergleichen. Investoren werden nur ihre Vorzugsaktien in Stammaktien umrechnen, sobald die Verkaufsbewertung gleich dem Betrag ist, den sie investiert haben Geteilt durch ihr Eigentum. In diesem Beispiel, wenn Investoren 50 der Gesellschaft besitzen und 40 Millionen investiert haben, dann werden sie nicht in Stammaktien umwandeln, bis das Unternehmen ein Angebot von 80 Millionen erhält. Wenn das Unternehmen für 60 Millionen verkauft wird, erhalten sie noch 40 Millionen. Allerdings, wenn das Unternehmen für 90 Millionen verkauft wird, erhalten Sie 45 Millionen (der Rest geht an die Gründer und Mitarbeiter). Sie wollen niemals einem Unternehmen beitreten, das eine Menge Geld erhoben hat und nach wenigen Jahren sehr wenig Traktion hat, weil es unwahrscheinlich ist, dass Sie von Ihren Optionen profitieren. 14. Hat Ihr potenzieller Arbeitgeber eine Politik in Bezug auf Folge-Stipendien Wie wir im Wealthfront Equity Plan erklärt haben. Erleuchtete Unternehmen verstehen, dass sie zusätzliche Aktien an Mitarbeiter nach dem Start-Datum ausgeben müssen, um Promotionen und unglaubliche Leistung zu adressieren und als Anreiz, Sie zu behalten, sobald Sie weit in Ihre Weste kommen. Es ist wichtig zu verstehen, unter welchen Umständen Sie zusätzliche Optionen erhalten könnten und wie Ihre Gesamtoptionen nach vier Jahren bei Firmen vergleichen können, die konkurrierende Angebote machen. Für mehr Perspektive zu diesem Thema empfehlen wir Ihnen, eine Angestellterperspektive auf Eigenkapital zu lesen. Fast jede Frage, die in diesem Beitrag aufgeworfen wird, ist für Restricted Stock Units oder RSU gleichermaßen relevant. RSUs unterscheiden sich von Aktienoptionen, dass mit ihnen erhalten Sie Wert unabhängig davon, ob Ihr Arbeitgeber Unternehmenswert erhöht oder nicht. Infolgedessen neigen die Mitarbeiter dazu, weniger RSU-Aktien zu erhalten, als sie in Form von Aktienoptionen für denselben Job erhalten könnten. RSUs werden am häufigsten in Umständen ausgestellt, wenn ein potenzieller Arbeitgeber vor kurzem Geld in einer riesigen Bewertung (gut über 1 Milliarde) gehoben hat und es wird eine Weile dauern, um in diesen Preis zu wachsen. In diesem Fall eine Aktienoption nicht viel Wert haben, weil es nur schätzt, wann und wenn Ihr Unternehmen Wert steigt. Wir hoffen, dass Sie unsere neue und verbesserte Liste hilfreich finden. Bitte halten Sie Ihr Feedback und Fragen kommen und lassen Sie uns wissen, wenn Sie denken, dass wir etwas verpasst haben. Über den Autor Andy Rachleff ist Wealthfronts Mitbegründer, Präsident und Chief Executive Officer. Er dient als Mitglied des Kuratoriums und stellvertretender Vorsitzender des Stiftungsausschusses für die Universität von Pennsylvania und als Mitglied der Fakultät der Stanford Graduate School of Business, wo er Kurse über Technologie-Unternehmertum unterrichtet. Vor Wealthfront war Andy Mitbegründer und war General Partner von Benchmark Capital, wo er für die Investition in eine Reihe von erfolgreichen Unternehmen wie Equinix, Juniper Networks und Opsware verantwortlich war. Er verbrachte auch zehn Jahre als Komplementärin bei Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy verdiente seinen BS von der Universität von Pennsylvania und seinem MBA von der Stanford Graduate School of Business. Bereit, in Ihre Zukunft zu investieren